據(jù)生意社商品行情分析系統(tǒng)監(jiān)測(cè)顯示：2024年丙烯酸市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)窄幅震蕩的態(tài)勢(shì)。在成本壓力及供需因素的制約下，市場(chǎng)價(jià)格在6100-7400元/噸之間波動(dòng)。特別是12月份，受供應(yīng)緊張影響，丙烯酸價(jià)格呈現(xiàn)年底翹尾現(xiàn)象，價(jià)格大幅上漲。

(一)2024年行情回顧

年初至年中(1月至6月)

在年初，丙烯酸的價(jià)格相對(duì)較低，但隨著時(shí)間的推移，價(jià)格逐漸上漲。特別是在4月和6月，丙烯酸的價(jià)格出現(xiàn)了較為明顯的漲幅。例如，4月丙烯酸的價(jià)格為0.68萬(wàn)元/噸，同比增加0.37%；而6月丙烯酸的價(jià)格則達(dá)到了0.7萬(wàn)元/噸，同比增加10.4%。

年中至年末(7月至12月)

進(jìn)入下半年，丙烯酸的價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)出上漲的趨勢(shì)。7月，丙烯酸市場(chǎng)價(jià)格整體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，主流地區(qū)市場(chǎng)均價(jià)約為6300元/噸，但隨后價(jià)格又迅速反彈。從11月底到12月初，丙烯酸市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了顯著的小幅上漲，特別是在12月24日，全國(guó)主流市場(chǎng)均價(jià)已達(dá)到7500元/噸，與之前幾日相比顯現(xiàn)出顯著的漲幅。

供應(yīng)端：2025年全球丙烯酸產(chǎn)能仍持續(xù)增加

截至最近的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球丙烯酸產(chǎn)能已接近900萬(wàn)噸。其中，東北亞地區(qū)占據(jù)了約60%的產(chǎn)能，中國(guó)則占據(jù)了38%的份額，成為全球丙烯酸的重要生產(chǎn)國(guó)。北美和歐洲分別占據(jù)了15%和16%的產(chǎn)能。

近年來(lái)，全球丙烯酸產(chǎn)能呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。這主要得益于亞洲市場(chǎng)，特別是中國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)能擴(kuò)張。

據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，全球丙烯酸產(chǎn)能將出現(xiàn)可觀的增長(zhǎng)，有望提升至1035萬(wàn)噸/年。中國(guó)作為全球丙烯酸的主要生產(chǎn)國(guó)，其產(chǎn)能擴(kuò)張對(duì)全球丙烯酸產(chǎn)能的增長(zhǎng)具有重要影響。據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)新增丙烯酸產(chǎn)能將占亞洲地區(qū)新增產(chǎn)能的66%，顯示出中國(guó)在丙烯酸生產(chǎn)領(lǐng)域的強(qiáng)勁實(shí)力。

2025年中國(guó)丙烯酸產(chǎn)能增速穩(wěn)定

產(chǎn)能與產(chǎn)量增長(zhǎng)：近年來(lái)，中國(guó)丙烯酸產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，增速穩(wěn)定。截至2022年底，中國(guó)丙烯酸產(chǎn)能已達(dá)到390萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約14.04%。到2023年，產(chǎn)能進(jìn)一步增長(zhǎng)至408萬(wàn)噸，產(chǎn)量增長(zhǎng)至254.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.4%。而到2024年，丙烯酸產(chǎn)能將進(jìn)一步增長(zhǎng)至440萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2025年有望突破500萬(wàn)噸，達(dá)到514萬(wàn)噸。這些數(shù)據(jù)表明，中國(guó)丙烯酸行業(yè)具有強(qiáng)大的生產(chǎn)能力和市場(chǎng)供應(yīng)能力。

主要生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)能

衛(wèi)星化學(xué)：作為國(guó)內(nèi)丙烯酸產(chǎn)能的領(lǐng)頭羊，衛(wèi)星化學(xué)的丙烯酸產(chǎn)能在2023年已達(dá)到84萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能比重的20%以上。其產(chǎn)能規(guī)模位居國(guó)內(nèi)第一，且持續(xù)增長(zhǎng)。

華誼集團(tuán)：華誼集團(tuán)也是國(guó)內(nèi)丙烯酸行業(yè)的重要生產(chǎn)企業(yè)之一，其產(chǎn)能占比也相對(duì)較高。

其他企業(yè)：包括昇科化工、揚(yáng)子巴斯夫、萬(wàn)華化學(xué)等企業(yè)也在丙烯酸行業(yè)占據(jù)一定的市場(chǎng)份額。這些企業(yè)的產(chǎn)能雖然不如衛(wèi)星化學(xué)和華誼集團(tuán)大，但也在不斷擴(kuò)大。

2025全球丙烯酸預(yù)計(jì)產(chǎn)量

關(guān)于2025年全球丙烯酸產(chǎn)量預(yù)測(cè)的具體數(shù)據(jù)，目前并沒(méi)有一個(gè)確定的數(shù)字，因?yàn)楫a(chǎn)量的預(yù)測(cè)受到多種因素的影響，包括產(chǎn)能規(guī)劃、市場(chǎng)需求、原材料價(jià)格、生產(chǎn)成本、全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策變化等。然而，根據(jù)已有的行業(yè)趨勢(shì)和市場(chǎng)分析，我們可以嘗試對(duì)2025年全球丙烯酸產(chǎn)量進(jìn)行大致的預(yù)測(cè)。

基于歷史增長(zhǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)：2021年全球丙烯酸產(chǎn)量為765萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.37%。2023年全球丙烯酸產(chǎn)量已達(dá)到約855萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.3%。如果假設(shè)2022年至2025年的年增長(zhǎng)率保持在5%左右，那么2025年全球丙烯酸產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到約950萬(wàn)噸。

目前，我國(guó)丙烯酸行業(yè)還在擴(kuò)建產(chǎn)能。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年-2026期間，國(guó)內(nèi)擬、在建丙烯酸產(chǎn)能為94萬(wàn)噸。如若順利建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)2年丙烯酸產(chǎn)能還將穩(wěn)步上升，到2026年其產(chǎn)能有望突破500萬(wàn)噸。

2025丙烯酸新建產(chǎn)能項(xiàng)目

廣東茂名丙烯酸產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目

項(xiàng)目規(guī)模：總投資約115億元，一期規(guī)劃建設(shè)5萬(wàn)噸/年丙烯酸裝置及10萬(wàn)噸/年丙烯酸丁酯(另有說(shuō)法為8萬(wàn)噸/年丙烯酸丁酯)，二期規(guī)劃建設(shè)96萬(wàn)噸/年丙烯酸裝置、80萬(wàn)噸/年丙烯酸酯裝置(另有說(shuō)法為75萬(wàn)噸/年丙烯酸丁酯、18萬(wàn)噸/年丙烯酸辛酯)、54萬(wàn)噸/年SAP裝置。

建設(shè)進(jìn)度：項(xiàng)目預(yù)估2025年底前完成一期建設(shè)，2026年5月前完成安裝調(diào)試，做好生產(chǎn)準(zhǔn)備工作。

技術(shù)創(chuàng)新：該項(xiàng)目將采用創(chuàng)新性的丙烯酸一步氧化法生產(chǎn)工藝，以廉價(jià)的丙烷代替價(jià)格較高的丙烯為原料，通過(guò)一步合成直接氧化生產(chǎn)丙烯酸。

巴斯夫湛江一體化基地丙烯酸生產(chǎn)綜合體

項(xiàng)目?jī)?nèi)容：包含冰丙烯酸(GAA)裝置、丙烯酸丁酯(BA)裝置和丙烯酸2-乙基己酯(2-EHA)裝置。

投產(chǎn)計(jì)劃：計(jì)劃于2025年投產(chǎn)，屆時(shí)將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)能約40萬(wàn)噸的丙烯酸丁酯及約10萬(wàn)噸的丙烯酸2-乙基己酯。

市場(chǎng)定位：滿足中國(guó)和亞洲市場(chǎng)對(duì)丙烯酸產(chǎn)品不斷增長(zhǎng)的需求，提供可靠、高質(zhì)量的產(chǎn)品供應(yīng)，并縮短交付周期。

投產(chǎn)計(jì)劃

除了上述兩個(gè)新建產(chǎn)能項(xiàng)目外，還有其他企業(yè)也計(jì)劃在2025年投產(chǎn)丙烯酸及相關(guān)產(chǎn)品。例如，萬(wàn)華化學(xué)計(jì)劃2024年第四季度投產(chǎn)40萬(wàn)噸/年丙烯酸，配套32萬(wàn)噸/年丙烯酸丁酯，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在2025年形成實(shí)際產(chǎn)能。

綜上所述，2025年丙烯酸行業(yè)將迎來(lái)多個(gè)新建產(chǎn)能項(xiàng)目的投產(chǎn)和現(xiàn)有產(chǎn)能的穩(wěn)步增長(zhǎng)。在下游需求潛力大、技術(shù)創(chuàng)新與環(huán)保要求不斷提高的背景下，丙烯酸行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2025年中國(guó)丙烯酸表觀消費(fèi)量預(yù)測(cè)

從需求情況來(lái)看，近年來(lái)，中國(guó)丙烯酸需求整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。2022年我國(guó)丙烯酸表觀消費(fèi)量為241.5萬(wàn)噸，2023年表觀消費(fèi)量為265萬(wàn)噸，2024年表觀消費(fèi)量為277萬(wàn)噸。隨著丙烯酸需求回暖，預(yù)測(cè)2025年增長(zhǎng)至310萬(wàn)噸。

2025丙烯酸下游產(chǎn)品主要包括丙烯酸酯、SAP、助洗劑、特種丙烯酸酯、水處理劑。

其中，丙烯酸酯的需求占比最高，達(dá)到了60%;其次為高吸水樹(shù)脂SAP，其需求占比為20%。從高吸水性樹(shù)脂(SAP)下游領(lǐng)域來(lái)看，國(guó)內(nèi)有約87%的SAP用于衛(wèi)生用品，主要包括衛(wèi)生巾、紙尿褲等。丙烯酸酯可以與多種醇類(lèi)反應(yīng)生成丙烯酸酯，包括甲酯、乙酯、丁酯及異辛酯等(其中應(yīng)用最廣泛的是丁酯)，再通過(guò)聚合后廣泛應(yīng)用于涂料、膠粘劑、紡織等行業(yè)中。丙烯酸酯用于生產(chǎn)涂料產(chǎn)品的比重為36%,用于膠粘劑產(chǎn)品的比重為31%，兩者是丙烯酸酯最主要的下游產(chǎn)品，兩者占比超過(guò)65%。

地域需求占比

從地域分布來(lái)看，亞太地區(qū)是全球丙烯酸的主要需求增長(zhǎng)點(diǎn)，占比超過(guò)50%，而中國(guó)和印度的需求總量達(dá)到該地區(qū)的70%左右。這表明中國(guó)在全球丙烯酸需求市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。

2024丙烯酸總體進(jìn)出口情況

進(jìn)口情況：2024年1-11月，中國(guó)丙烯酸累計(jì)進(jìn)口量為21977.69噸，較去年同期同比減少37.21%。但在11月，進(jìn)口量顯著增加，達(dá)到4558.35噸，環(huán)比增101.65%。進(jìn)口均價(jià)方面，11月進(jìn)口丙烯酸均價(jià)在5717.16元/噸。

出口情況：2024年1-11月，中國(guó)丙烯酸累計(jì)出口量為101401.38噸，較去年同期同比減少12.21%。盡管整體出口量有所下降，但月度出口量仍有波動(dòng)。出口均價(jià)方面，2024年1-11月丙烯酸出口均價(jià)在875.19美元/噸，同比去年同期均價(jià)下調(diào)了170.94美元/噸，降幅16.34%。

進(jìn)口國(guó)家/地區(qū)：中國(guó)丙烯酸進(jìn)口量最大的來(lái)源國(guó)是韓國(guó)，占比達(dá)到55.57%；其次是日本，占比達(dá)到43.21%。

出口國(guó)家/地區(qū)：中國(guó)丙烯酸出口量最大的地區(qū)是中國(guó)臺(tái)灣，占出口總量達(dá)到26.73%；其次是韓國(guó)占比18.70%；第三是阿聯(lián)酋，占比10.26%。

進(jìn)出口價(jià)格及趨勢(shì)

進(jìn)口價(jià)格：2024年各月丙烯酸進(jìn)口均價(jià)有所波動(dòng)，但整體呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。

出口價(jià)格：2024年丙烯酸的出口均價(jià)較2023年有所下降，這影響了丙烯酸的總體出口數(shù)量。但隨著市場(chǎng)供需關(guān)系的變化，未來(lái)出口價(jià)格有望得到調(diào)整。

未來(lái)展望：

隨著國(guó)內(nèi)丙烯酸裝置擬建的陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年丙烯酸產(chǎn)能將大幅增加。這將進(jìn)一步影響國(guó)內(nèi)外丙烯酸市場(chǎng)的供需關(guān)系和價(jià)格走勢(shì)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)下游產(chǎn)能的增長(zhǎng)有限，需求增速不及原料增速，因此未來(lái)出口量或?qū)⒚媾R一定挑戰(zhàn)。

庫(kù)存與供需平衡預(yù)測(cè)：庫(kù)存將保持較低供需平衡或偏緊

庫(kù)存情況

歷史庫(kù)存水平：2022年1月丙烯酸社會(huì)庫(kù)存僅有0.5萬(wàn)噸，創(chuàng)近五年新低。這表明丙烯酸市場(chǎng)的庫(kù)存水平一直保持在較低位置。

未來(lái)庫(kù)存預(yù)測(cè)：由于丙烯酸及酯行業(yè)新增供給有限，而需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，因此可以預(yù)測(cè)2025年丙烯酸市場(chǎng)的庫(kù)存水平仍將保持較低狀態(tài)。

供需平衡預(yù)測(cè)

供需平衡：綜合供應(yīng)和需求兩方面的情況，可以預(yù)測(cè)2025年丙烯酸市場(chǎng)將保持供需平衡或略偏緊的狀態(tài)。

價(jià)格趨勢(shì)：在供需平衡或偏緊的狀態(tài)下，丙烯酸及酯的價(jià)格可能會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定或略有上漲。

綜上所述，2025年丙烯酸市場(chǎng)的庫(kù)存將保持較低水平，供應(yīng)能力穩(wěn)步增長(zhǎng)，而需求也將保持旺盛。在供需平衡或偏緊的狀態(tài)下，丙烯酸及酯的價(jià)格可能會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定或略有上漲。

短期來(lái)看：丙烯酸的庫(kù)存水平直接影響其市場(chǎng)供應(yīng)狀況。當(dāng)庫(kù)存緊張時(shí)，市場(chǎng)供應(yīng)減少，可能導(dǎo)致價(jià)格上漲；反之，庫(kù)存充裕則可能使價(jià)格下降。這種供需失衡的狀態(tài)會(huì)導(dǎo)致丙烯酸市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

長(zhǎng)期來(lái)看：供需關(guān)系的平衡發(fā)展將對(duì)丙烯酸價(jià)格走勢(shì)產(chǎn)生重要影響。但由于市場(chǎng)受到多種因素的影響而具有不確定性，因此很難給出確切的預(yù)測(cè)。然而，我們可以根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)趨勢(shì)和供需狀況，預(yù)測(cè)2025年丙烯酸市場(chǎng)價(jià)格6500-9000元/噸之間。

　　(文章來(lái)源：生意社)