2月2日丙烯產(chǎn)業(yè)鏈情報(bào)

在亞洲，由于上游煉油廠開工率高，下游加工業(yè)活動(dòng)減少，丙烯和PP的普遍供應(yīng)過剩可能會(huì)持續(xù)到2023年上半年。一位業(yè)內(nèi)人士表示：“2022年年底，亞洲市場(chǎng)PP庫存水平低于2021年，但與往年相比仍大幅上升。然而，中東煉油廠的PP裝置為了增加市場(chǎng)份額不太可能減少PP產(chǎn)量。” 另一方面，東南亞PP市場(chǎng)的復(fù)蘇情況取決于中國(guó)，該地區(qū)市場(chǎng)受到貨幣貶值以及2022年燃料、電力和食品成本補(bǔ)貼削減所導(dǎo)致的生活成本上升的阻礙。一位駐東南亞的消息人士表示：“我們預(yù)計(jì)將有更多的PP貨物從中東進(jìn)入東南亞，尤其是在全球需求疲軟的情況下，中東在原料成本方面有優(yōu)勢(shì)，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商不擔(dān)心競(jìng)爭(zhēng)。” 與此同時(shí)，由于生產(chǎn)利潤(rùn)率下降，韓國(guó)的現(xiàn)貨丙烯供應(yīng)將下降，生產(chǎn)商麗川石腦油裂解中心(YNCC)將其45萬噸/年的1號(hào)裂解裝置的重啟時(shí)間推遲，LG化學(xué)將在2023年第二季度關(guān)閉其45萬噸/年的2號(hào)裂解裝置。 (丙烯)由于需求疲軟和缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，歐洲丙烯市場(chǎng)的熊市在2023年將持續(xù)。一位貿(mào)易商表示：“一切仍在壓抑之中，這種情況將持續(xù)下去。” 由于丙烷裂解裝置非計(jì)劃停工和罷工導(dǎo)致供應(yīng)緊張，歐洲丙烯價(jià)格正在從2022年9月13日創(chuàng)下的歷史低點(diǎn)460.50歐元/噸回升，但由于消費(fèi)者在宏觀經(jīng)濟(jì)壓力下，現(xiàn)貨活動(dòng)仍然低迷。市場(chǎng)人士估計(jì)，疲軟的需求基本面預(yù)計(jì)將在2023年上半年從季節(jié)性低點(diǎn)回升，但通脹和持續(xù)的國(guó)際事件可能會(huì)延長(zhǎng)整個(gè)市場(chǎng)的疲軟時(shí)間。 丙烯市場(chǎng)的不確定性和悲觀情緒延伸至下游PP市場(chǎng)，市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，強(qiáng)勁的生產(chǎn)成本和疲軟的需求之間的不穩(wěn)定平衡將在2023年持續(xù)。(丙烯)市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，美國(guó)丙烯市場(chǎng)的價(jià)格可能在2023年上半年得到支撐，但下游PP新增需求不太可能超過新產(chǎn)能投產(chǎn)帶來的新供應(yīng)。 由于利率上升和高通脹吸走了下游聚丙烯的需求，美國(guó)市場(chǎng)聚合物級(jí)丙烯價(jià)格在2022年3~12月下跌了60%以上。PP價(jià)格在同一時(shí)期下跌了56%，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)耐用品的需求仍然很小，而來自亞洲的PP價(jià)格比美國(guó)墨西哥灣沿岸的出口產(chǎn)品更具競(jìng)爭(zhēng)力。 盡管如此，埃克森美孚位于路易斯安那州巴吞魯日新建45萬噸/年聚丙烯裝置已于2022年12月投產(chǎn)。一位市場(chǎng)消息人士表示：“美國(guó)丙烯價(jià)格在2022年12月已經(jīng)達(dá)到了最低點(diǎn)。2023年第一季度將持平或略有上升，第二季度預(yù)計(jì)會(huì)上升，第三季度持平，第四季度略有上升。” 企業(yè)產(chǎn)品合作伙伴公司正在得克薩斯州建設(shè)75萬噸/年丙烷脫氫裝置，計(jì)劃于2023年第二季度投產(chǎn)。這將令美國(guó)的丙烷脫氫產(chǎn)能達(dá)到300萬噸/年。 (丙烯)2月1日，國(guó)際原油期貨下跌。美國(guó)WTI結(jié)算價(jià)報(bào)76.41美元/桶，跌幅為2.46美元或3.1%。布倫特結(jié)算價(jià)報(bào)82.84美元/桶，跌幅為2.62美元或3.1%。主因產(chǎn)油國(guó)OPEC會(huì)議落地，維持此前減產(chǎn)規(guī)模。另外，美國(guó)原油和成品油庫存激增。(原油　詳情)2月1日，2月份丙丁烷CP價(jià)格均有上調(diào)，且漲幅超過市場(chǎng)預(yù)期，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，近期南方地區(qū)氣溫回升，民用氣購(gòu)銷氛圍下降，且春節(jié)臨近上游節(jié)前排庫優(yōu)先保證出貨為主，現(xiàn)貨購(gòu)銷氛圍轉(zhuǎn)淡,當(dāng)日華南國(guó)產(chǎn)氣價(jià)格明顯回調(diào)。后期來看，隨著南方市場(chǎng)氣溫回升，當(dāng)前以燃燒需求為主的華南現(xiàn)貨價(jià)格處于旺季后期，以化工需求為主的山東地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格被深加工調(diào)油需求不佳所牽制，后續(xù)上漲空間比較有限。基本面來看，供應(yīng)方面，上周我國(guó)LPG主營(yíng)煉廠、山東地?zé)掗_工率繼續(xù)維持高位，LPG商品量環(huán)比小幅增加。上周到港船期環(huán)比大幅增加，到船主要集中在華東地區(qū)。需求方面，南方地區(qū)氣溫開始回暖，民用氣采購(gòu)氛圍轉(zhuǎn)弱。隨著近期LNG價(jià)格高位回落，LPG對(duì)LNG經(jīng)濟(jì)性降低。國(guó)內(nèi)疫情二次爆發(fā)，汽油需求下降，拖累調(diào)油原料價(jià)格走勢(shì)，液化氣深加工企業(yè)長(zhǎng)期處于虧損情況，上周烯烴深加工開工率下降。近期PDH裝置利潤(rùn)縮水明顯，然利潤(rùn)絕對(duì)值依舊可觀，上周PDH裝置裝置開工率維持90%以上。庫存方面，上周華南、華北、山東煉廠均有累庫現(xiàn)象。上周華東地區(qū)到船大幅增加，碼頭庫存積累；上周華南地區(qū)到船減少，碼頭庫存則有所去化。由于基本面的分化，國(guó)內(nèi)民用氣對(duì)醚后碳四價(jià)差擴(kuò)大，盤面錨定現(xiàn)貨基準(zhǔn)或從廣東民用氣轉(zhuǎn)移至山東的醚后碳四上面，而目前碳四偏弱表現(xiàn)或壓制期價(jià)上行空間。 (丙烷)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，全球丙烯和聚丙烯(PP)市場(chǎng)將在2023年迎來新增供應(yīng)，加劇全球市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪和地區(qū)之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。在這一背景下，上游丙烯可能會(huì)因下游PP利潤(rùn)率低迷而陷入困境，在當(dāng)前高油價(jià)背景下，掌握原料成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 (丙烷)CFR東南亞甲醇市場(chǎng)收盤價(jià)391.00-393.00美元/噸。美國(guó)海灣甲醇市場(chǎng)收盤價(jià)109-111美分/加侖，跌2美分/加侖；FOB鹿特丹甲醇市場(chǎng)收盤價(jià)340.00-342.00歐元/噸。(甲醇　詳情)山東南部甲醇廠家報(bào)價(jià)集中在2650元/噸，據(jù)悉主流出廠集中在2600元/噸。山東中東部企業(yè)出廠暫穩(wěn)在2610-2680元/噸；東營(yíng)及周邊地區(qū)參考價(jià)格在2570-2580元/噸送到。 (甲醇　詳情)2023年2月2日，鄭州商品交易所甲醇期貨下跌。甲醇期貨主力合約2305開盤于2760元/噸，最高價(jià)2770元/噸，最低價(jià)2684元/噸，收盤于2690元/噸，較上一交易日下跌59，跌幅2.15%，成交量1637137手，持倉量1312920手，日增倉19074手。(甲醇　詳情)西南地區(qū)甲醇市場(chǎng)小幅整理，川渝部分主流企業(yè)商談參考在2620-2700元/噸左右；成都部分貿(mào)易商商談重心在2800-2850元/噸左右。(甲醇　詳情)福建地區(qū)甲醇市場(chǎng)震蕩運(yùn)行，部分商談價(jià)格在2740-2780元/噸。(甲醇　詳情)2022年12月中國(guó)環(huán)氧丙烷進(jìn)口量在1.58萬噸。12月中國(guó)環(huán)氧丙烷進(jìn)口國(guó)家中，韓國(guó)首位，貨量0.72萬噸，占比45.57%；泰國(guó)第二位，貨量0.46萬噸，占比29.11%；美國(guó)貨量0.40萬噸占比25.32%，剩余少量德國(guó)貨源。因海外裝置部分檢修及降負(fù)，整月進(jìn)口量依然較低水平。 (環(huán)氧丙烷)1日中石化華東掛牌價(jià)格繼續(xù)執(zhí)行7900元/噸，全國(guó)工廠方面價(jià)格穩(wěn)定。節(jié)后市場(chǎng)一段推漲后，場(chǎng)內(nèi)終端企業(yè)入市采購(gòu)不積極，但考慮到出貨壓力并不大，工廠讓利意向也不大，全國(guó)市場(chǎng)整體平穩(wěn)，華東市場(chǎng)小幅下滑，場(chǎng)內(nèi)交投冷清，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)苯酚市場(chǎng)偏弱波動(dòng)，關(guān)注終端需求采購(gòu)情況。 (苯酚　詳情)